Mae prisiau Polysilicon yn parhau i ddirywio: heriau deuol gorgapasiti ac iteriad technolegol

Ym mis Ebrill 2025, parhaodd prisiau sbot polysilicon Tsieina â'r duedd ar i lawr er 2024. Gostyngodd pris trafodiad cyfartalog deunyddiau wedi'u hailgylchu n-math 1.71% fis ar fis i 40,300 yuan/tunnell, a gostyngodd pris polysilicon math p 1.49% i 33,}}. Y tu ôl i'r ffenomen hon mae'r gwrthddywediad strwythurol rhwng ehangu gallu cynhyrchu polysilicon byd -eang a'r arafu yn nhwf galw i lawr yr afon.

Mae data'n dangos bod capasiti cynhyrchu polysilicon byd-eang yn 2023 wedi cynyddu 71.6%flwyddyn ar ôl blwyddyn i 2.256 miliwn o dunelli, yr oedd capasiti cynhyrchu Tsieina yn cyfrif amdano mor uchel â 93%, tra mai dim ond 7.67%oedd y gyfradd twf gosod ffotofoltäig newydd byd-eang yn yr un cyfnod. Mae'r anghydbwysedd rhwng y cyflenwad a'r galw wedi arwain at ôl -groniad rhestr eiddo yn y diwydiant, ac mae cwmnïau'n cael eu gorfodi i leihau llwyth. Er bod cwmnïau blaenllaw fel Tongwei a GCL wedi cefnogi prisiau trwy leihau cynhyrchu, mae trafodion y farchnad yn swrth ac mae prisiau wedi adlamu’n wan.

Ehangu Capasiti a Chamgymhariad Cyflenwad-Galw

Ysgogodd ffyniant uchel y diwydiant ffotofoltäig yn 2022-2023 y rhyddhau ar raddfa fawr o gapasiti cynhyrchu Polysilicon, ac ychwanegodd Tsieina yn unig 1.28 miliwn o dunelli o gapasiti newydd yn 2023. Fodd bynnag, effeithiwyd ar y cyswllt wafer silicon i lawr yr afon gan iteriad technoleg n-n. Yn 2023, gostyngodd llwythi wafer silicon byd-eang 14.35% flwyddyn ar ôl blwyddyn, gan arwain at ôl-groniad o stocrestr Polysilicon. Gan gymryd Ebrill fel enghraifft, roedd dyddiau trosiant y rhestr eiddo o gwmnïau deunydd silicon yn ymestyn o 15 diwrnod ym mis Mawrth i 22 diwrnod, ac ataliodd rhai cwmnïau hyd yn oed lofnodi archebion newydd.

Mae iteriad technoleg yn cyflymu dileu deunyddiau silicon math P.

Mae cyfradd treiddiad wafferi silicon math N wedi cynyddu'n gyflym o 54% mewn 2 0 23 i 75% yn 2024. Mae ganddo ofynion uwch ar gyfer purdeb polysilicon (rhaid i gynnwys boron fod yn llai na 0.1ppba), ac ni all deunyddiau silicon math P fodloni galw N-math N yn cael eu twyllo, a bod y pris yn cael ei ffugio. Ym mis Ebrill, roedd pris polysilicon math P 18% yn is na phris N-math, a pharhaodd y galw i grebachu. Trodd rhai cwmnïau at gynhyrchu cynhyrchion o ansawdd isel fel deunyddiau blodfresych i leihau rhestr eiddo.

Polisi ac Effaith Masnach Ryngwladol

Gosododd yr Unol Daleithiau dariffau o hyd at 3521% ar fodiwlau ffotofoltäig mewn pedair gwlad yn Ne -ddwyrain Asia, gan arwain at rwystro allforion modiwl Tsieina. Er bod allforion uniongyrchol Polysilicon yn cyfrif am lai na 5%, trodd cwmnïau modiwl at farchnadoedd y Dwyrain Canol ac America Ladin, gan leihau'r galw am bryniannau Polysilicon yn anuniongyrchol. Yn ogystal, gwthiodd tariff carbon yr UE (400kg CO₂/kW) gostau allforio modiwl Tsieina 12%, gan atal y galw am Polysilicon ymhellach.

Symud i lawr y gromlin gost a chystadleuaeth gorfforaethol

Mae cost gynhyrchu Polysilicon yn parhau i ddirywio oherwydd cynnydd technolegol. Y defnydd o bŵer silicon gronynnog yw 4 0% yn is na silicon siâp gwialen. O'i gyfuno â'r fantais pris trydan isel yn Xinjiang a Mongolia Fewnol (0.25 yuan/kWh), mae cost arian parod cwmnïau blaenllaw wedi gostwng i lai na 30, 000 yuan/ton. Fodd bynnag, cost mentrau ail haen yn gyffredinol yw 35, 000-40, 000 yuan/ton, ac mae'r pris ar i lawr wedi gorfodi'r diwydiant i ad-drefnu. Yn 2024, mae 5 menter fach a chanolig wedi tynnu allan o'r farchnad.

I fyny'r afon: cywasgiad elw a chlirio gallu

Mae ymyl elw gros mentrau Polysilicon wedi gostwng o 60% yn 2022 i 15% yn 2024. Mae mentrau blaenllaw fel Tongwei Co., Ltd. wedi cynnal prisiau trwy leihau cynhyrchu a rheoli maint, ond mae mentrau ail haen o dan bwysau stocrestr mawr. Disgwylir y bydd y gyfradd defnyddio capasiti polysilicon domestig yn gostwng o 85% yn 2023 i 65% yn 2025, a bydd tua 300, 000 tunnell o gapasiti cynhyrchu yn ôl yn wynebu dileu.

Midstream: difidend cost a gwahaniaethu technolegol

Mae mentrau silicon wafer yn elwa o ostwng prisiau polysilicon, ac mae cyfran y costau nad ydynt yn Silicon wedi cynyddu o 40% yn 2023 i 55%. Fodd bynnag, mae gan wafferi silicon math N ofynion llym ar ansawdd deunydd silicon. Mae cwmnïau haen gyntaf fel Longi a Zhonghuan wedi cloi deunyddiau silicon o ansawdd uchel trwy gontractau tymor hir, tra bod cwmnïau ail haen yn cael eu gorfodi i brynu deunyddiau silicon o ansawdd isel, gan arwain at ostyngiad 3-5 pwynt canran yn y cynnyrch wafer silicon.

I lawr yr afon: trosglwyddo prisiau cydran a gwahaniaethu marchnad

Mae'r gostyngiad mewn prisiau o polysilicon wedi gwthio pris cydrannau i lawr i islaw {{{0}}. 7 yuan/w, ond mae marchnadoedd Ewrop a'r UD yn cynnal prisiau uchel oherwydd rhwystrau masnach (0. 18 Euros/w yn Ewrop a 0.35 US WEDION/W US). Mae cwmnïau cydran Tsieineaidd yn cyflymu eu cynllun yn Ne -ddwyrain Asia. Yn 2024, bydd gallu cynhyrchu cydrannau Fietnam a Malaysia yn cynyddu 60% flwyddyn ar ôl blwyddyn, ond bydd tariffau'r UD yn achosi i'w hallforion i'r Unol Daleithiau ostwng 40%.

Tymor byr: pwysau prisiau a gostyngiad o'r rhestr eiddo

Gyda dyfodiad y tymor llifogydd ym mis Mai, bydd gallu cynhyrchu Polysilicon yn Sichuan, Yunnan a lleoedd eraill yn cynyddu 10%. Ynghyd â pharodrwydd isel cwmnïau wafer silicon i ailgyflenwi rhestr eiddo, gall prisiau ostwng ymhellach i 38, 000 yuan/ton (n-math) a 31, 000 yuan/ton (p-math). Mae angen i fentrau wrychu risgiau prisiau trwy offer dyfodol (megis dyfodol Guangzhou Futures Polysilicon Futures), ac mae rhai mentrau wedi ceisio cloi elw trwy'r model "pris pwynt sail".

Tymor Canolig: iteriad technoleg ac optimeiddio gallu

Bydd cyfran y galw deunydd silicon math N yn cynyddu o 60% yn 2024 i 80% yn 2025, a fydd yn hyrwyddo uwchraddio cyflymder mentrau polysilicon yn gyflym. Mae technoleg GCL yn bwriadu cyrraedd 1 miliwn o dunelli o gapasiti cynhyrchu silicon gronynnog yn 2025, a gall ei dechnoleg tynnu uniongyrchol barhaus CCZ leihau defnydd uned o ddeunyddiau silicon 15%. Ar yr un pryd, bydd cyfyngiadau polisi ar gapasiti cynhyrchu newydd (megis y "2024-2025 cadwraeth ynni a chynllun gweithredu lleihau carbon") yn arafu ehangu gallu cynhyrchu.

Tymor Hir: Ail-gydbwyso Cyflenwad a Galw a Chynllun Byd-eang

Yn 2025, disgwylir i'r galw polysilicon byd -eang fod yn 1.7 miliwn o dunelli, tra bydd capasiti cynhyrchu yn cyrraedd 4 miliwn o dunelli, gyda chyfradd dros ben o fwy na 50%. Mae integreiddio diwydiant yn anochel, ac mae cwmnïau blaenllaw wedi gwella eu gwrthiant risg trwy integreiddio fertigol (megis cadwyn ddiwydiant llawn "Silicon Material Silicon Wafer-Batri" Tongwei). Yn ogystal, bydd cyfran allforio Polysilicon Tsieina yn cynyddu o 8% yn 2023 i 15% yn 2025, gyda ffocws ar farchnadoedd y Dwyrain Canol ac America Ladin.

Mae'r duedd ar i lawr ym mhrisiau Polysilicon yn ganlyniad anochel o or -allu ac iteriad technolegol. Mae'r diwydiant yn cael ei drawsnewid o "gynnydd mewn maint" i "wella ansawdd". Mae angen i gwmnïau ganolbwyntio ar arloesi technolegol (megis puro deunydd silicon math N a thechnoleg silicon gronynnog), gwneud y gorau o'r strwythur costau (megis cynllun mewn meysydd prisiau trydan isel), a rheoli risgiau prisiau trwy offer dyfodol.

Ar lefel y polisi, mae angen cryfhau rheoleiddio gallu a chydlynu masnach ryngwladol er mwyn osgoi cystadleuaeth afreolus. Yn y tymor hir, gyda thwf parhaus gosodiadau ffotofoltäig byd -eang (yr amcangyfrifir eu bod yn cyrraedd 587GW yn 2030), bydd y diwydiant Polysilicon yn tywys mewn rownd newydd o gylch twf ar ôl yr ad -drefnu, ond bydd arweinyddiaeth dechnolegol a manteision cost yn dod yn graidd y gystadleuaeth.